ビットコインの「クジラ」とは？初心者でもわかる基礎知識と使い方

こうや

ビットコインのクジラって何？
なんで価格が急に動くの？

そんなことを思っていませんか？

仮想通貨のニュースを見ていると「クジラが動いた」という言葉をよく見かけます。

このクジラの動きを知ることで、ビットコイン投資がもっと楽しくなるでしょう。

この記事を読めば、以下のようなことが分かり、ニュースでクジラの話が出ても「あ、これのことか！」となります。

ぜひ、最後までお読みください。

ビットコインの「クジラ」とは？

ビットコインの世界には「クジラ」と呼ばれる特別な投資家が存在します。

彼らは大量のビットコインを保有し、その行動が市場全体を大きく動かします。

ビットコインクジラとは何か

ビットコインクジラとは、たくさんのビットコインを持っている人のことです。

具体的には1,000BTC以上（約150億円分）を持っている人をクジラと呼びます。

なぜこんなに大きな金額なのかというと、これだけの量を売ったり買ったりすれば、ビットコインの値段を大きく動かせるからです。

こうや

普通の人が100円のお菓子を1個買っても何も変わりませんが、誰かが1万個買ったら大騒ぎになりますよね。

なぜ「クジラ」と呼ばれるのか

海の中でクジラが一番大きな生き物だからです。

投資の世界では、お金をたくさん持っている人を海の大きな生き物で例えることがよくあります。

ただし、これは正式な分類ではなく、わかりやすくするための比喩的な表現です。

海の生き物で例えた投資家の分類（比喩的表現）

• エビ：1BTC未満（小さな投資家）
• カニ：1～10BTC
• 魚：50～100BTC
• イルカ：100～500BTC
• クジラ：1,000BTC以上（大きな投資家）

クジラが海で泳ぐと周りの小さな魚が影響を受けるように、ビットコインクジラが売買すると小さな投資家も影響を受けます。

クジラとイルカの違い

クジラとイルカの違いは、持っているビットコインの量です。

イルカは100～500BTC（約15～75億円）を持っている人で、クジラより少し小さい投資家です。

影響力の違い

• イルカが100BTC売る：価格への影響は限定的
• クジラが1,000BTC売る：価格が大きく動く

ニュースで「イルカが動いた」と書いてあれば、それなりに大きな取引だとわかります。

でも「エビが動いた」なら、個人レベルの小さな取引だと判断できます。

ビットコインクジラの特徴と正体

ビットコインクジラは、わずか2,000人程度しかいないのに市場を動かす特別な存在です。

機関投資家と個人投資家の2つのタイプがあり、それぞれ異なる投資戦略を持っています。身元を隠そうとする傾向もあります。

保有量による分類システム

ビットコインの投資家は、持っている量によって細かく分けられています。

興味深いことに、クジラの数は非常に少ないのに、ビットコイン全体の大部分を保有しています。

Glassnodeなどの分析会社によると、2024年時点でクジラレベルの保有者は約2,000程度と報告されています。

この分類を知っていると、どんなレベルの投資家が動いているかがわかります。

機関投資家と個人投資家

クジラには2つのタイプがいます。

1つ目は機関投資家で、銀行や投資会社などの組織です。

2つ目は個人投資家で、ビットコインが安かった頃から投資していた人やIT関係で成功した人などです。

2つのタイプの違い

• 機関投資家：会社のルールに従って投資（比較的安定した動き）
• 個人投資家：自分の判断で自由に売買（予想外の動きあり）

どちらのタイプも市場に大きな影響を与えますが、行動パターンが違うので注意深く見る必要があります。

ビットコインクジラの匿名性

クジラは身元を隠したがります。

大量の仮想通貨を持っていることがバレると、ハッカーに狙われたり詐欺師に騙されそうになったりするからです。

しかし、ビットコインは取引の記録が全部公開されているので、完全に隠れることはできません。

つまり、クジラは「半分隠れている」ような状態なのです。

ビットコインクジラが市場に与える3つの影響

ビットコインクジラの行動は、市場全体に強力な影響を与えます。

価格変動、他の投資家の心理、市場の流動性（売買のしやすさ）など、様々な面で大きな影響力を持っています。

1.価格変動への直接的影響

クジラが最も大きな影響を与えるのは、ビットコインの値段です。

クジラが大量に売れば値段は下がり、大量に買えば値段は上がります。

これは「需要と供給」という基本的なルールによるものです。

実際の例（2024年5月）

1. クジラが取引所からウォレットにビットコインを移動
2. 「しばらく売らない」というサインと受け取られる
3. その後、ビットコインの価格が上昇

重要なのは、実際に売買していなくても「売りそう」「買いそう」という予想だけで価格が動くことです。

2.他の投資家への心理的影響

クジラの行動は、他の投資家の気持ちにも大きな影響を与えます。

多くの人は、クジラの動きを「市場の方向を示すサイン」として受け取り、同じような行動を取ろうとします。

追随効果の例

• クジラが買う → 「きっと上がる」と思って他の人も買う
• クジラが売る → 「何か悪いことが起こる」と思って他の人も売る

これは人気のレストランに行列ができると「きっと美味しい」と思うのと同じ心理です。

この影響で、クジラの実際の取引量以上に大きな価格変動が起こることがあります。

3.流動性への影響

流動性とは「どれだけ簡単に売買できるか」という意味です。

流動性が高いといつでもスムーズに売買できますが、低いと希望の価格で売買できません。

クジラが流動性に与える影響

• プラス面：大きな取引があることで、小さな投資家も安心して取引できる
• マイナス面：突然の大量売却で、買い手が見つからず価格が急落する

特に問題なのは、クジラが一般の市場を使わずに直接取引（OTC取引）することです。

これにより、本来なら市場に提供されるはずの流動性が減ってしまいます。

ビットコインクジラの過去事例3選

過去のクジラの行動事例を学ぶことで、今後の市場動向を予測するヒントが得られます。

2018年の大暴落、イーサリアムの大量移動、ステーブルコインへの交換など、重要な事例を分析してクジラの影響力を理解しましょう。

1.2018年のビットコイン大暴落

2018年に起こったビットコインの大暴落は、市場の複雑さを理解する重要な事例です。

2017年末に200万円だったビットコインが、2018年4月には70万円まで下がりました。

この暴落には様々な要因が複合的に影響していました。

暴落に影響した要因

• バブル崩壊による市場調整
• 規制強化への懸念
• 大口投資家の売却

特に2018年9月には、たった数日で15%も下がり、その期間にあるクジラが約352億円分も取引していたことが確認されています。

ただし、これがバブル崩壊の原因だったのか結果だったのかは明確ではありません。

2.イーサリアムの大量移動事件

2021年11月に起こったイーサリアムの大量移動も注目された事例です。

あるクジラが大量のイーサリアムを別のウォレットに移動させたところ、イーサリアムの価格が上昇しました。

なぜ価格が上がったのか

• 取引所からウォレットへの移動 = 長期保有の意思表示
• 市場にポジティブな影響
• 当時はNFTやDeFiが盛り上がっていた時期

この事例で重要なのは、実際の売買ではなく「移動」だけでも市場に影響を与えることです。

クジラの意図を正確に読み取ることの難しさも示しています。

3.ステーブルコインへの交換事例

クジラがビットコインをステーブルコインに交換するのも、よくある重要な動きです。

ステーブルコインは米ドルと価値が連動する安定した仮想通貨で、クジラがこれに交換するのは「市場が下落する」と予想しているサインとして解釈されることが多いです。

ステーブルコイン交換の影響

1. クジラがビットコインをテザー（USDT）に交換
2. 他の投資家が「下落が来る」と予想
3. みんなが売り始めて実際に価格が下落

重要なのは、クジラは「売って終わり」ではなく、下落後にまた安く買い戻すことを狙っている場合が多いということです。

ビットコインクジラの動向確認方法

クジラの動向を把握するには、適切なツールと情報源の活用が重要です。

ホエールアラート、ブロックチェーンエクスプローラー、SNSの3つの方法で、クジラの活動を監視できます。

ホエールアラートの使い方

ホエールアラート（Whale Alert）は、クジラの大きな取引をすぐに教えてくれる便利なサービスです。

X（旧Twitter）でフォローするだけで、大口取引の情報を自動で受け取れます。

通知の見方

• 取引所→ウォレット：売る可能性が低い（価格上昇要因の可能性）
• ウォレット→取引所：売る準備かもしれない（価格下落要因の可能性）

ただし、これらは推測なので、必ず他の情報と合わせて判断することが大切です。

ブロックチェーンエクスプローラー

ブロックチェーンエクスプローラーは、ビットコインのすべての取引記録を見ることができるツールです。

代表的なのは「Blockchain.com」で、誰でも無料で使えます。

確認できること

• いつ、どれだけのビットコインを送受信したか
• どこに送金したか
• 取引のパターン

特に重要なのは「送金先」です。

取引所なら売却の可能性が高く、個人ウォレットなら長期保有の可能性があります。

SNSでの情報収集

SNSは、クジラの動向に関する最新情報を手に入れるのに役立ちます。

特にX（旧Twitter）では、仮想通貨の専門家がクジラの動きを分析して投稿しています。

注意すること

• 根拠のない噂や誤情報もある
• 「絶対に上がる」といった断定的な表現は疑う
• 有名人を装った偽アカウントに注意
• 公式マークがあるかチェック

ビットコインクジラから学ぶ投資戦略

クジラの投資行動を観察することで、成功する投資戦略のヒントを得られます。

多くのクジラが採用している長期保有戦略は、短期的な値動きに振り回されずに長期的な成長を狙う方法です。

長期保有の重要性

多くのクジラが採用している戦略が長期保有です。

彼らは短期的な値動きに振り回されず、数年から数十年という長いスパンでビットコインを持ち続けています。

クジラたちは市場が暴落しても慌てて売りません。

むしろ「安く買えるチャンス」と考えて、さらに買い増しすることがあります。

過去のデータを見ると、短期的には大きく下がることがあっても、長期的には成長傾向を示しているからです。

タイミングの見極め方

クジラたちは市場のタイミングを見極めるのが上手です。彼らは感情ではなく、データを冷静に分析して判断します。

クジラの行動パターン

• 市場が悲観的な時に買う傾向
• 市場が楽観的な時に売る傾向
• 感情的な判断を避ける

見極めのポイント

• 取引量の変化
• 他のクジラの動き
• 市場参加者の感情
• 経済全体の動向

初心者はいきなり完璧なタイミングを狙わず、まずはクジラの行動パターンを観察して学ぶことから始めましょう。

リスク管理のポイント

クジラたちが成功している秘訣の一つは、優れたリスク管理です。彼らは決して全財産をビットコインに投入せず、必ず分散投資を行っています。

クジラのリスク管理法

• 失っても困らない金額で投資
• ビットコイン以外にも投資（株式、債券、不動産など）
• 損失が拡大する前に損切り
• 利益が出たら一部を確定

初心者が学ぶべきポイント

• 投資目標を明確にする
• 「なぜ投資するのか」を決める
• 「いつまでに、どれくらいの利益を目指すのか」を決める

明確な戦略と目標があるからこそ、感情的な判断を避けて一貫した行動を取り続けることができます。

ビットコインクジラ投資の3つの注意点

ビットコインクジラを参考にする投資には、注意すべきリスクがあります。

市場操作の可能性、情報の信頼性、初心者が陥りがちな失敗など、様々な落とし穴が存在します。

これらのリスクを理解して適切に対処することで、より安全な投資ができるようになります。

1.市場操作のリスク

クジラの存在で最も心配なのが、市場操作のリスクです。

大量の資金を持つクジラが、自分たちの利益のために価格を操作する可能性があります。

実際に、仮想通貨市場ではポンプ・アンド・ダンプ（価格を人為的に釣り上げてから売り抜ける手法）やスプーフィング（偽の注文で市場を誤解させる手法）といった操作が報告されています。

市場操作の手法例

• 大量購入で価格を釣り上げる
• みんなが買いに走った後で大量売却
• 偽の注文で需要があるように見せかける

株式市場では法律で厳しく規制されていますが、仮想通貨市場はまだ規制が発展途上です。

すべてのクジラが悪いことをしているわけではありませんが、注意は必要です。

2.情報の信頼性

クジラに関する情報は、信頼性を慎重に判断する必要があります。

インターネットには根拠のない噂や、わざと流される嘘の情報がたくさんあるからです。

信頼できる情報源としては、公式な取引所からの発表、政府機関のレポート、信頼できるメディアの報道、実績のある分析会社のデータなどがあります。

一方で、匿名のSNSアカウントからの情報や「絶対に儲かる」といった断定的な表現、緊急性を煽る内容、詳細が不明な「内部情報」などは疑うべきです。

情報を集める時は、必ず複数の情報源を確認し、矛盾がないかをチェックしましょう。

3.初心者が避けるべき行動

ビットコイン投資の初心者が最も避けるべきは、クジラの動きを盲目的に真似することです。

クジラと初心者では、投資できる金額やリスクへの耐性が全く違うからです。

クジラが売ったからといって慌てて売ったり、クジラが買ったからといって借金して投資するのは危険です。

また、短期的な利益を狙いすぎたり、頻繁に売買を繰り返すのも避けるべき行動です。

こうや

初めは基本的な知識を身につけ、小額から始めて経験を積み、自分なりの投資判断を持つことが大切です。

まとめ：ビットコイン クジラを理解して賢く投資しよう

クジラとは、1,000BTC以上を持つ大口投資家のことで、市場全体に大きな影響を与えます。

彼らの売買は価格を直接動かすだけでなく、他の投資家の心理にも影響し、市場の流れを決める重要な要素です。

クジラの動きを確認するには、ホエールアラートやブロックチェーンエクスプローラー、SNSでの情報収集が有効です。

ただし、情報の信頼性を慎重に判断し、複数の情報源から確認することが大切です。

一方で、市場操作のリスクや情報の信頼性の問題もあります。

初心者は特に、クジラの動きを盲目的に真似せず、自分なりの投資戦略を作ることが重要です。

ビットコインクジラの存在と影響を正しく理解することで、より賢い投資判断ができるようになります。

こうや

彼らの動向を参考にしつつも、最終的な判断は必ず自分で行い、責任を持って投資を続けていきましょう。